一、云端烽烟：一场由AI大模型引发的云计算算力军备竞赛

　　2026年开年，云计算江湖风云突变。如果把云计算比作城市的水电网，那么2026年的这场变革，就像是从市政供水升级为智慧能源中枢——不仅要供能，还要会思考。2月1日，华为云携手硅基流动，基于昇腾AI云服务正式上线全尺寸原版模型推理服务；紧接着2月2日，腾讯云宣布上架DeepSeek-R1模型，支持多个蒸馏版本部署；火山引擎则在1月成为2026年春晚独家AI云合作伙伴。

　　这波浪潮来得比想象中更猛烈。DeepSeek凭借其低成本、强性能、全开源三板斧，正在重演杰文斯悖论——技术效率的提升反而带来了算力需求的爆发式增长。正如微软Azure和AWS近期因需求激增而上调AI算力服务价格约15%所示，云计算行业持续多年的价格战正在触底反弹，行业估值体系面临系统性重构。

　　对A股投资者而言，这意味着云计算板块的投资逻辑正在从规模优先转向技术溢价。用友网络凭借BIP/AI业务连续涨停，网宿科技因边缘计算布局收获20cm涨停，金山云获机构上调2026年营收预测至121亿元。这些信号无不表明：2026年将是云计算技术变现元年。

　　如果把传统云计算比作租房子（IaaS）或精装修的公寓（PaaS），那么Serverless（无服务器架构）就像是按需计费的酒店式公寓——你只需要拎包入住，按实际使用时间付费，不需要操心水电物业。2026年的Serverless技术正在经历质变：从函数级计算向语句级智能调度演进。

　　最新技术趋势显示，主流云厂商正在通过常驻池+弹性池混合策略解决冷启动延迟问题：将低于100毫秒的延迟敏感函数放在常驻池保持热备，其余按需弹性伸缩。这种精细化的资源调度，使得Serverless计算量在2026年首次超过容器，年复合增长率达28%。对于A股相关公司而言，优刻得推出的孔明智算平台正是基于类似理念，实现异构芯片算力的高效调度。

　　边缘计算就像是云计算的神经末梢。如果把中心云比作大脑，边缘节点就是遍布全身的神经元——数据在哪里产生，计算就在哪里完成，而不是全部传回大脑处理。这种架构对于自动驾驶、工业互联网、实时音视频等场景至关重要。

　　网宿科技作为A股边缘计算龙头，已将2800+ CDN节点升级为边缘计算节点，并推出边缘AI平台，形成资源-模型-服务-应用四层能力矩阵。公司在2025年中报显示，CDN及边缘计算业务贡献收入45.92亿元，占总营收93.11%，扣非净利润同比大增27.46%。更值得关注的行业信号是，中国移动宁夏公司2025-2026年边缘算力增值服务采购项目（标包2）由网宿科技中标，显示其在运营商边缘算力市场的卡位优势。

　　华为云在2月1日发布的行业AI梦工厂智慧医疗专区，同样依托边缘计算能力实现医疗影像的实时AI分析。这种云边协同架构，正在成为AI应用落地的标准范式。

　　随着英伟达高端GPU供应受限，国产AI芯片正从备胎转正。华为昇腾910B芯片已在字节跳动等互联网大厂规模化部署，寒武纪思元590芯片性能接近英伟达A100的80-90%，天数智芯、摩尔线程等厂商也在加速追赶。

　　这种多芯并存的格局催生了新的技术需求——异构算力调度。就像交响乐团的指挥需要协调不同乐器，云平台需要智能调度不同架构的芯片。优刻得董秘在投资者互动中明确表示，公司拥有异构芯片算力调度能力，可满足客户多元化需求。华为云则通过自研推理引擎，在昇腾芯片上部署DeepSeek模型的效果已持平高端GPU部署效果。

　　如果说AI大模型是淘金热中的金子，那么用友网络就是卖铲子的。作为企业数智化软件龙头，用友YonBIP平台已深度集成AI能力，智能平台率先接入DeepSeek、通义千问、豆包等大模型，全面支持MCP、A2A等新技术协议。2025年前三季度，公司AI相关合同签约金额超7.3亿元，用友BIP企业AI签约客户超百家，云服务收入占比提升至77.2%。

　　更深层的价值在于，ERP系统作为企业的数据中枢，是AI Agent落地的最佳场景。浙商证券指出，ERP系统深度参与企业核心业务流程，理解数据价值，这是用友AI商业化的核心优势。随着DeepSeek降低企业AI部署门槛，用友有望迎来技术降本+需求爆发的双击。

　　如果说中心云是云计算的主动脉，边缘计算就是毛细血管。网宿科技自2014年起试水边缘计算，2018年推出边缘计算平台，目前已是全球边缘计算领域的领军者。公司2024年实现营业收入49.32亿元，净利润6.75亿元，蝉联中国边缘计算10强。

　　更值得关注的是其安全及增值服务业务，毛利率高达78.9%，收入占比提升至29.52%，形成高毛利业务的增长极。在AI时代，边缘安全的重要性日益凸显——数据在边缘处理，安全策略也需在边缘下沉。网宿的WAAP全站防护体系已覆盖金融、政务等高净值客户，形成差异化竞争壁垒。

　　在国内云计算市场，优刻得是罕见的第三方中立云服务商。公司不站队任何互联网巨头，这使其在金融、政务等数据敏感领域具备独特优势。2025年2月，DeepSeek Janus-Pro-7B发布第二天，优刻得即上线系列同步云端适配，执行力可见一斑。

　　公司依托自建的内蒙古乌兰察布、上海青浦两大智算中心，保障算力支持。在国产替代浪潮下，其纯内资企业身份更易获得地方政府及国企信任。机构预测，公司2026年有望实现扭亏为盈，归母净利润达500万元，2027年进一步增长至1亿元。

　　作为港股唯一纯正云计算标的，金山云正迎来估值重塑。机构预计其4Q25营收27亿元，同比增长22%，AI收入同比增长85%至8.8亿元。作为小米和金山生态的唯一战略云平台，公司有望直接受益于AI业务的高增长和行业景气反转。

　　第一，商业模式升级：从卖资源到卖能力。传统云计算按CPU、内存、带宽等资源计费，而AI时代正在转向按Token（模型处理量）计费。这种水电煤式的按量付费模式，对云厂商的资源调度效率提出更高要求，但也打开了更大的市场空间。据艾瑞咨询预测，2027年中国MaaS（模型即服务）市场规模将突破600亿元，年复合增长率达45%。

　　第二，竞争格局分化：从大而全到专而精。阿里云、腾讯云、华为云等巨头占据中心云市场，但在垂直领域，用友、网宿、优刻得等专业厂商正在建立差异化优势。正如腾讯云在2026年合作伙伴大会上展示的转型成果：合作伙伴公有云收入保持两位数增长，AI及SaaS产品相关订单翻倍增长。

　　第三，技术架构演进：从中心云到云边端连续体。江苏省政务云调度中心在2月1日正式揭牌，点亮全省一朵云，这正是云边协同架构的典型应用。未来，70%的数据将在边缘产生和处理，边缘计算市场规模将在2026年达到266.2亿美元。

　　如果把云计算的发展比作一场马拉松，2010-2020年是基础设施铺设期，2020-2025年是应用爆发期，那么2026年开始的，将是智能服务深化期。DeepSeek的火爆只是导火索，真正的变革在于：云计算正在从连接一切向智能使能一切演进。

　　对于A股投资者而言，需要关注三条主线：一是具备AI赋能能力的平台型企业，如用友网络；二是掌握边缘计算核心节点的基础设施企业，如网宿科技；三是具备异构算力调度技术的中立云服务商，如优刻得。这些企业或许不是聚光灯下的主角，但正如电力革命时代的电气设备商、互联网时代的宽带运营商，它们是AI时代不可或缺的卖铲人。

　　2026年的云计算市场，不再是价格战的血海，而是技术战的蓝海。谁能帮助客户更高效、更低成本地部署AI应用，谁就能在万亿美元市场中分得最大蛋糕。这场变革，才刚刚开始。

　　数据来源说明：本文基于2026年2月1日-3日的公开技术新闻及企业公告撰写，包括但不限于华为云、腾讯云、阿里云官方发布，以及用友网络、网宿科技、优刻得、金山云等公司的公开披露信息。所有技术趋势分析均有公开资料支撑，数据截止至2026年2月4日。

　　据许昌市纪委监委消息：许昌市发展和改革委员会原党组成员、副主任张国丽涉嫌严重违纪违法，目前正接受许昌市纪委监委纪律审查和监察调查。

　　据青岛市纪委监委消息:日前，经青岛市委批准，青岛市纪委监委对平度市人大常委会原党组书记、主任生辉严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

　　经中共中央批准，中央纪委国家监委对陕西省西安市人大常委会原党组书记、主任韩松严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

　　特朗普全力支持高市早苗赢得日本大选，外交部回应：选举是日本的内政，不作评论

　　2月6日，外交部发言人林剑主持例行记者会。彭博社记者提问，特朗普在社交媒体上表示，全力支持高市早苗赢得日本大选。

　　广东民生DV现场2026-02-06 21:04:462月5日江西乐平市公安局发布警情通报：警情通报2026年2月2日21时32分许，我局接报警称，在湖山悦小区门口有人打架。接警后民警迅速到场处置。

　　掌上春城2026-02-06 21:53:17大理白族自治州人民政府关于李天峰等10名同志任免职的通知大政任〔2026〕5号各县、市人民政府，大理经开区管委会，州直各委、办、局：州人民政府决定：李天峰任大理白族自治州发展和改革委员会副主任，免去大理白族自治州交通运输局副局长职务；

　　中央纪委国家监委网站2月6日消息，经中共中央批准，中央纪委国家监委对海南省委原常委、秘书长倪强严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

　　中共中央书记处书记、公安部部长王小洪3日至4日在山西调研，实地检查春节安保维稳工作，看望慰问基层公安民警、辅警和英烈家属。

　　菲律宾政坛最近比较闹腾。一觉醒来总统马科斯和副总统莎拉在同一天被启动弹劾程序。这件事情放在任何地方都足够引起轰动，菲律宾这次可算是彻底引发了大的波澜。原本相互联合的两大家族，现在公开决裂，争斗得十分激烈，彼此谁也不服谁。莎拉被弹劾事件刚过去一年，禁令被重新拿出来。

　　这位赌上首相职位的政客，曾拍着胸脯放狠话“输选就辞职”，如今却深陷泥潭，支持率暴跌、抗议围堵、俄军警告、美军添Kaiyun乱。